Estrellas del pop, futbolistas y grandes patrimonios: por qué Italia resulta atractiva para quienes perciben ingresos en el extranjero.
De las portadas de revistas a la residencia fiscal
Milán ya no es solamente la capital de la moda y el diseño. Según lo publicado por el periódico italiano Corriere della Sera, varias personalidades de fama internacional habrían decidido, o estarían considerando, trasladar su residencia fiscal a Italia.
Entre ellas figura la cantante Dua Lipa, y Milán aparece como uno de los destinos preferidos.
Además del atractivo de la ciudad, su calidad de vida y su ubicación estratégica en el centro de Europa, existe una razón menos glamorosa, pero muy concreta: un régimen fiscal diseñado específicamente para atraer a personas con grandes patrimonios e ingresos generados en el extranjero.
Se trata de la denominada «Flat Tax para nuevos residentes», establecida en el artículo 24-bis del Texto Único de los Impuestos sobre la Renta de Italia (TUIR).
A continuación, explicamos cómo funciona.
¿Qué es la Flat Tax para nuevos residentes?
Este régimen fue introducido mediante la Ley de Presupuesto de 2017 (Ley núm. 232/2016).
Su funcionamiento es sencillo: las personas que trasladan su residencia fiscal a Italia pueden optar por pagar un impuesto sustitutivo anual de monto fijo sobre sus ingresos obtenidos en el extranjero, independientemente de cuánto dinero generen fuera de Italia.
El término sustitutivo significa que este pago reemplaza el impuesto ordinario sobre la renta de las personas físicas (IRPEF), incluidas las contribuciones regionales y municipales que normalmente se aplicarían a dichos ingresos.
El término tasa fija significa que el impuesto no depende del monto de los ingresos.
Por ejemplo, una persona que obtiene €2 millones anuales en el extranjero paga exactamente el mismo impuesto fijo que otra que obtiene €50 millones.
Originalmente, el impuesto era de €100,000 anuales. Posteriormente, el Gobierno italiano lo incrementó en dos ocasiones:
- €200,000 anuales: para quienes trasladaron su residencia fiscal después del 10 de agosto de 2024, conforme a las modificaciones legislativas correspondientes.
- €300,000 anuales: según la Ley de Presupuesto de 2026, aplicable a las personas que establezcan su residencia fiscal en Italia a partir del 1 de enero de 2026.
Asimismo, la Ley de Presupuesto de 2026 aumentó a €50,000 anuales el impuesto correspondiente a cada familiar que se incorpore al régimen.
Quienes ya habían optado por este beneficio bajo las disposiciones anteriores generalmente mantienen el monto anual vigente al momento de su elección.
¿Quiénes pueden acogerse al régimen?
El beneficio está dirigido a personas físicas que trasladen su residencia fiscal a Italia y que no hayan sido residentes fiscales italianos durante al menos nueve de los diez períodos fiscales anteriores.
La nacionalidad no constituye una limitación.
Por ejemplo, un ciudadano italiano que haya vivido en el extranjero durante muchos años también podría acogerse al régimen, siempre que cumpla los requisitos establecidos.
¿Cuánto tiempo dura?
El régimen puede mantenerse durante un máximo de 15 períodos fiscales.
El contribuyente puede renunciar voluntariamente en cualquier momento.
Sin embargo, si no paga el impuesto correspondiente dentro de los plazos establecidos, incluso si el incumplimiento es parcial, pierde el derecho a continuar bajo el régimen.
Extensión del beneficio a familiares
El régimen también puede extenderse a familiares que cumplan los requisitos, incluidos cónyuges, hijos y otros parientes contemplados en el Código Civil italiano.
Para ello, los familiares deben trasladar igualmente su residencia fiscal a Italia y cumplir las condiciones correspondientes.
Por cada familiar incorporado se paga un impuesto fijo adicional.
Originalmente, el monto era de €25,000 anuales, pero la Ley de Presupuesto de 2026 lo aumentó a €50,000 por año para los nuevos beneficiarios.
Menos obligaciones fiscales: exención del formulario RW, IVIE e IVAFE
Además de los posibles ahorros fiscales, este régimen simplifica considerablemente las obligaciones de declaración del contribuyente.
Quienes se acogen al beneficio están exentos de determinadas obligaciones de declaración de inversiones y activos mantenidos en el extranjero.
En particular, no tienen que completar el formulario RW de la declaración italiana de impuestos, utilizado normalmente para informar sobre bienes, inversiones y activos financieros situados fuera de Italia.
Asimismo, están exentos de los siguientes impuestos:
- IVIE: impuesto italiano sobre propiedades inmobiliarias ubicadas en el extranjero.
- IVAFE: impuesto italiano sobre activos financieros mantenidos en el extranjero.
El régimen también contempla beneficios relacionados con los impuestos sobre herencias y donaciones de bienes situados fuera de Italia.
No obstante, existen ciertas limitaciones importantes.
Los ingresos generados dentro de Italia continúan sujetos al régimen ordinario de tributación italiano.
Además, durante los primeros cinco años, las ganancias de capital derivadas de la venta de participaciones societarias calificadas quedan excluidas del tratamiento preferencial.
Consulta anticipada a la Agencia Tributaria italiana
Antes de trasladarse a Italia, el contribuyente puede presentar una consulta fiscal anticipada (interpello) ante la Agencia Tributaria italiana (Agenzia delle Entrate).
Mediante este procedimiento, la persona solicita a las autoridades fiscales una confirmación previa de que cumple los requisitos necesarios para acogerse al régimen.
Aunque esta consulta es voluntaria, se utiliza frecuentemente porque ofrece mayor seguridad jurídica antes de tomar una decisión importante, como cambiar de país de residencia.
Posteriormente, la elección formal del régimen se realiza mediante la declaración italiana de impuestos correspondiente al año en que se efectúa el traslado de residencia, o en la declaración del año siguiente.
¿Por qué Milán e Italia?
Para las personas con patrimonios elevados (High-Net-Worth Individuals, HNWI), Italia ofrece una combinación atractiva de ventajas:
Un sistema fiscal previsible, buena calidad de vida, riqueza cultural, excelentes conexiones internacionales y, especialmente en Milán, un entorno financiero y empresarial dinámico.
También influyen los cambios fiscales implementados en otros países europeos.
Reino Unido
El conocido régimen fiscal para residentes no domiciliados (non-dom), utilizado durante muchos años por personas con grandes patrimonios, fue eliminado en abril de 2025 y sustituido por un sistema más restrictivo.
Como consecuencia, numerosas personas adineradas residentes en Londres comenzaron a considerar otros países como alternativa.
Suiza
Suiza ofrece desde hace años un sistema de tributación basado en el nivel de gastos o estilo de vida del contribuyente, conocido como tributación a tanto alzado.
Sin embargo, las condiciones varían según el cantón y este régimen no está disponible para ciudadanos suizos.
Portugal
El régimen de Residentes No Habituales (NHR) dejó de estar disponible para nuevos solicitantes en 2024 y fue sustituido por un incentivo fiscal más específico.
Grecia
Grecia introdujo un sistema similar al italiano, con un impuesto fijo anual de €100,000, sujeto al cumplimiento de un requisito mínimo de inversión en el país.
En comparación con estas alternativas, Italia ofrece un marco normativo relativamente estable, una duración prolongada de 15 años y la posibilidad de extender el beneficio a determinados familiares.
¿Oportunidad o privilegio? El debate
Argumentos a favor
Los defensores del régimen consideran que atraer a personas con grandes patrimonios no necesariamente reduce los ingresos fiscales del Estado italiano.
Argumentan que, sin este beneficio, muchas de esas personas probablemente nunca habrían trasladado su residencia a Italia.
Cada nuevo residente aporta un impuesto anual fijo y, generalmente, realiza gastos importantes en propiedades inmobiliarias, servicios profesionales, restaurantes, educación y actividades culturales.
En muchos casos, también aporta inversiones, iniciativas empresariales y actividades filantrópicas.
En Milán, el impacto económico de estos nuevos residentes es especialmente visible en el mercado inmobiliario de lujo.
Críticas al régimen
Desde el punto de vista de la equidad fiscal, existen cuestionamientos importantes.
Un trabajador asalariado en Italia paga el impuesto sobre la renta (IRPEF) mediante tasas progresivas que pueden alcanzar el 43%.
En cambio, una persona multimillonaria que se convierta en residente fiscal italiano bajo este régimen puede terminar pagando una tasa efectiva muy baja sobre sus ingresos extranjeros, incluso cercana a cero.
Entre las principales críticas se encuentran:
- Competencia fiscal entre países europeos: existe el riesgo de que los gobiernos reduzcan progresivamente sus impuestos para atraer a contribuyentes de grandes patrimonios.
- Incremento de los precios inmobiliarios: la llegada de personas con alto poder adquisitivo puede elevar los precios de las viviendas en los sectores más exclusivos.
- Desigualdad en el tratamiento fiscal: algunos consideran que el régimen favorece más la movilidad internacional del capital que la movilidad de los trabajadores.
Los sucesivos incrementos del impuesto fijo anual, de €100,000 a €200,000 y posteriormente a €300,000, reflejan que el legislador italiano también ha intentado encontrar un equilibrio entre atraer grandes patrimonios y mantener un sistema fiscal más equitativo.